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一、概述

1、定義

密封件是防止流體或固體微粒從相鄰結(jié)合面間泄漏以及防止外界雜質(zhì)如灰塵與水分等侵入機(jī)器設(shè)備內(nèi)部的零部件的材料或零件。是我國(guó)國(guó)防、化工、石油、煤炭、交通運(yùn)輸和機(jī)械制造等國(guó)民經(jīng)濟(jì)主要行業(yè)中的基礎(chǔ)部件和配件，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占有相當(dāng)重要的地位

2、分類

密封件種類多樣，其中按作用可分為導(dǎo)向環(huán)、軸用密封、孔用密封、固定密封、回轉(zhuǎn)密封、防塵密封；按材料可分為金屬、橡膠、塑料等。

密封件的主要分類

資料來源：公開資料整理

二、產(chǎn)業(yè)鏈分析

1、產(chǎn)業(yè)鏈

密封件行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游產(chǎn)業(yè)主要為鋼鐵、合金、塑料、橡膠、陶瓷、石墨等原材料；中游為密封件生產(chǎn)供應(yīng)環(huán)節(jié)；下游廣泛應(yīng)用于石油化工、煤化工、工程機(jī)械、冶金、制藥、食品、紡織、汽車、家電等各個(gè)領(lǐng)域。

密封件行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)疽鈭D

資料來源：公開資料整理

2、上游端分析

從行業(yè)上游來看，鋼鐵、橡膠和塑料是密封件最主要的原材料，隨著我國(guó)鋼鐵工業(yè)及石油化工產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展，我國(guó)鋼鐵、橡膠及塑料的產(chǎn)量也隨之不斷增長(zhǎng)，為我國(guó)密封件行業(yè)的發(fā)展提供了充足的原料基礎(chǔ)。據(jù)資料顯示，2021年我國(guó)鋼材、合成橡膠及初級(jí)形態(tài)塑料產(chǎn)量分別為13.37億噸、8.12百萬噸和1.1億噸，分別同比增長(zhǎng)0.9%、9.7%和5.8%。

2015-2021年中國(guó)鋼材、合成橡膠及初級(jí)形態(tài)塑料產(chǎn)量情況

資料來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、行業(yè)現(xiàn)狀

1、市場(chǎng)規(guī)模

密封件作為我國(guó)重要的基礎(chǔ)元件之一，近年來隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，下游產(chǎn)業(yè)的需求量也隨之不斷增長(zhǎng)，推動(dòng)了我國(guó)密封件產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。據(jù)資料顯示，2021年我國(guó)密封件行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)1571億元，同比增長(zhǎng)8.5%。

2015-2021年中國(guó)密封件行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模情況

資料來源：公開資料整理

2、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)

從行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)來看，金屬密封件是我國(guó)最大的細(xì)分種類，2021年市場(chǎng)占比為57.7%，橡膠密封件占比為27.8%，塑料及其它密封件占比為14.5%。隨著近年來密封件需求產(chǎn)品逐漸高端化發(fā)展，對(duì)密封技術(shù)要求越來越高，而橡膠密封件具備較好的彈性、機(jī)械強(qiáng)度等優(yōu)勢(shì)，市場(chǎng)占比不斷提升，有望逐步取代金屬密封膠成為市場(chǎng)主流。

2021年中國(guó)密封件行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分布情況

資料來源：公開資料整理

3、需求量

目前，我國(guó)密封件下游客戶分為存量和增量?jī)深愂袌?chǎng)，由于密封件價(jià)值量占比很低，一般為1%左右，對(duì)于投資百億級(jí)的大型煉化設(shè)備而言，密封件價(jià)值量甚至可以忽略。但密封件屬于易耗品，1-3年就需要更換。且密封件重要程度很高，壓縮機(jī)、泵等設(shè)備應(yīng)用于高溫、高壓、高危介質(zhì)的環(huán)境下，一旦泄漏，對(duì)環(huán)境、工作人員和經(jīng)濟(jì)效益的影響都不言而喻。因此，相比于增量市場(chǎng)，存量市場(chǎng)的附加值更高。據(jù)資料顯示，2021年我國(guó)密封件需求量為160.3萬噸，同比增長(zhǎng)5.5%。

2015-2021年中國(guó)密封件需求量及增速情況

資料來源：公開資料整理

從需求結(jié)構(gòu)來看，2020年我國(guó)密封件需求量中，金屬密封件需求量82.08萬噸，占比為54.03%；橡膠密封件需求量37.75萬噸，占比為24.85%；塑料及其他密封件需求量32.08萬噸，占比為21.12%。

2020年中國(guó)密封件需求量結(jié)構(gòu)分布情況

資料來源：公開資料整理

4、產(chǎn)值規(guī)模

從行業(yè)產(chǎn)值規(guī)模情況來看，近年來行業(yè)產(chǎn)值規(guī)模保持穩(wěn)定，根據(jù)對(duì)行業(yè)26家企業(yè)統(tǒng)計(jì)資料顯示，2020年我國(guó)密封件行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值為186.3億元，銷售產(chǎn)值為179.7億元。截至2021年上半年，工業(yè)總產(chǎn)值為92億元，銷售產(chǎn)值為89.8億元。

2018-2021年H1中國(guó)密封件行業(yè)26家企業(yè)產(chǎn)值情況

資料來源：中國(guó)液壓氣動(dòng)密封件工業(yè)協(xié)會(huì)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

5、價(jià)格情況

近幾年我國(guó)密封件市場(chǎng)均價(jià)總體保持波動(dòng)上行態(tài)勢(shì)，行業(yè)市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)主要受經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的景氣程度，原材料價(jià)格波動(dòng)，已經(jīng)相關(guān)政策影響，同時(shí)下游各主要行業(yè)景氣程度，產(chǎn)品的需求結(jié)構(gòu)對(duì)行業(yè)產(chǎn)品價(jià)格走勢(shì)也有較大的影響。據(jù)資料顯示，2020年我國(guó)密封件均價(jià)增至9.53萬元/噸，較上年增長(zhǎng)0.24萬元/噸。

2014-2020年中國(guó)密封件均價(jià)走勢(shì)情況

資料來源：公開資料整理

6、機(jī)械密封

機(jī)械密封件屬于精密、結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜的機(jī)械基礎(chǔ)元件之一，是各種泵類、反應(yīng)合成釜、透平壓縮機(jī)、潛水電機(jī)等設(shè)備的關(guān)鍵部件。機(jī)械密封廣泛應(yīng)用于石油化工、煤化工、油氣輸送、核電、電力、水電、制藥、冶金、食品、船舶、航天航空、軍工等各個(gè)工業(yè)領(lǐng)域，主要用于解決在高溫、高壓、高速及高危介質(zhì)下轉(zhuǎn)動(dòng)設(shè)備運(yùn)轉(zhuǎn)時(shí)的泄漏問題，凡是壓縮機(jī)、泵、反應(yīng)釜等輸送或攪拌流體的旋轉(zhuǎn)機(jī)械都需要使用機(jī)械密封，密封產(chǎn)品的性能直接影響項(xiàng)目的安全。據(jù)資料顯示，2020年我國(guó)機(jī)械密封行業(yè)營(yíng)收規(guī)模為48.3億元，同比增長(zhǎng)15.2%。

2018-2020年中國(guó)機(jī)械密封行業(yè)營(yíng)收規(guī)模情況

資料來源：中國(guó)液壓氣動(dòng)密封件工業(yè)協(xié)會(huì)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

7、進(jìn)出口貿(mào)易

我國(guó)密封件行業(yè)經(jīng)過不斷發(fā)展，現(xiàn)階段已經(jīng)取得了長(zhǎng)足進(jìn)步，生產(chǎn)的產(chǎn)品基本可以滿足國(guó)內(nèi)需求，成為我國(guó)機(jī)械工業(yè)發(fā)展所需的重要基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)。據(jù)資料顯示，2020年我國(guó)密封件進(jìn)口量為3.33萬噸，進(jìn)口金額為19.31億美元；出口量為10.87萬噸，出口金額為13.76億元。

2015-2020年中國(guó)密封件進(jìn)出口貿(mào)易情況

資料來源：中國(guó)海關(guān)總署，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、相關(guān)政策

密封件為支撐裝備制造業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)元器件，其水平直接決定著重大裝備和主機(jī)產(chǎn)品的性能、質(zhì)量和可靠性，是我國(guó)高端制造發(fā)展進(jìn)程中不可或缺的部分。針對(duì)我國(guó)高端密封件仍然薄弱這一現(xiàn)狀，近年來，國(guó)家及地方政府部門針對(duì)密封件、密封材料等機(jī)械基礎(chǔ)零部件頒布多項(xiàng)扶持政策，極大地促進(jìn)了行業(yè)的發(fā)展。

中國(guó)密封件行業(yè)部分相關(guān)政策一覽表

資料來源：公開資料整理

五、重點(diǎn)企業(yè)

中密控股股份有限公司的前身是四川省機(jī)械研究設(shè)計(jì)院密封技術(shù)研究所，成立于1978年，是中國(guó)最早開展密封技術(shù)研究的單位之一，也是國(guó)內(nèi)機(jī)械密封行業(yè)唯一的A股上市公司，是我國(guó)密封件行業(yè)的龍頭企業(yè)。據(jù)資料顯示，2021年公司主營(yíng)業(yè)務(wù)營(yíng)收達(dá)11.32億元，同比增長(zhǎng)22.43%。

2015-2021年中密控股主營(yíng)業(yè)務(wù)營(yíng)收情況

資料來源：公司公報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

從行業(yè)營(yíng)收結(jié)構(gòu)來看，2021年公司主營(yíng)業(yè)務(wù)營(yíng)收中，機(jī)械密封占比最高，為31.48%，其次額為干氣密封及控制系統(tǒng)和機(jī)械密封輔助系統(tǒng)，占比分別為22.69%和12.35%。

2021年中密控股主營(yíng)業(yè)務(wù)營(yíng)收結(jié)構(gòu)分布情況

資料來源：公司公報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

六 、發(fā)展趨勢(shì)

1、材料技術(shù)帶動(dòng)行業(yè)發(fā)展

近年來，在我國(guó)新材料產(chǎn)業(yè)政策及技術(shù)發(fā)展推動(dòng)下，包括發(fā)行人在內(nèi)的密封件制造廠商已逐步加大在聚氨酯密封材料、改性工程塑料等密封材料領(lǐng)域持續(xù)研發(fā)投入，密封材料技術(shù)取得了長(zhǎng)足的進(jìn)步。尤其在聚氨酯密封材料領(lǐng)域，國(guó)內(nèi)密封件制造廠商根據(jù)全球聚氨酯密封材料發(fā)展路線發(fā)展并予以自主研發(fā)創(chuàng)新，逐漸掌握聚氨酯密封材料研發(fā)、生產(chǎn)的核心技術(shù)，產(chǎn)品材料性能已滿足部分高端應(yīng)用市場(chǎng)領(lǐng)域裝備要求，具有一定市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。密封材料的快速發(fā)展將進(jìn)一步推動(dòng)液壓氣動(dòng)密封件行業(yè)的快速發(fā)展，并進(jìn)一步推動(dòng)高端應(yīng)用市場(chǎng)密封件國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程。

2、進(jìn)口替代加速

目前，國(guó)內(nèi)密封件高端應(yīng)用市場(chǎng)國(guó)產(chǎn)化率較低，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供給主要以派克漢尼汾、NOK、特瑞堡、赫萊特等少數(shù)國(guó)際知名外企為主。國(guó)際優(yōu)勢(shì)企業(yè)通過在中國(guó)國(guó)內(nèi)成立合資公司、發(fā)展代理商、經(jīng)銷商將密封件產(chǎn)品銷售給工程機(jī)械、煤礦機(jī)械等主機(jī)廠。隨著國(guó)內(nèi)密封件制造廠商技術(shù)工藝陸續(xù)取得突破，產(chǎn)品性能得以提升，同時(shí)發(fā)揮本土化優(yōu)勢(shì)，將逐步實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)口。國(guó)產(chǎn)品牌依托性價(jià)比優(yōu)勢(shì)和地域優(yōu)勢(shì)，將打破國(guó)內(nèi)主機(jī)廠對(duì)國(guó)際品牌的依賴，市場(chǎng)滲透率將逐漸提升，同時(shí)憑借成本價(jià)格優(yōu)勢(shì)，國(guó)產(chǎn)品牌在國(guó)際市場(chǎng)的占有率也將進(jìn)一步擴(kuò)大。

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